> 📌 이 글은 2026년 4월 최신 정보로 전면 업데이트되었습니다. ETF 수익률·AUM은 시장 변동에 따라 수시로 바뀌므로 투자 전 반드시 각 운용사 공식 홈페이지에서 최신 공시를 확인하세요.
AI 서버 한 대가 일반 가정 10가구분의 전력을 소비합니다. 엔비디아·마이크로소프트·아마존이 경쟁적으로 데이터센터를 증설하면서 전력 수요는 기존 인프라가 감당할 수 없는 수준으로 치솟고 있습니다. 저도 처음엔 전력 인프라가 이렇게 핵심 투자 테마가 될 거라고 예상하지 못했는데, HD현대일렉트릭과 효성중공업의 실적 발표를 직접 추적해보니 수주 물량이 수년 치를 넘어섰다는 게 실감 났습니다.
문제는 개별 종목을 고르기가 쉽지 않다는 것입니다. 이럴 때 가장 효율적인 방법이 ETF입니다. 그런데 국내에 상장된 AI 전력 인프라 ETF가 이제 6종이나 됩니다. 이름도 비슷하고 편입 종목도 겹치는 것처럼 보여서 어떤 걸 사야 할지 헷갈립니다. 이 글에서 6종의 ETF를 구체적인 숫자로 비교해 드리겠습니다.
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왜 지금 AI 전력 인프라에 투자해야 하는가
전력 인프라 투자가 단기 테마가 아닌 ‘구조적 슈퍼사이클’인 이유는 세 가지 수요가 동시에 겹쳐있기 때문입니다.
① AI 데이터센터 신규 전력 수요
AI 모델 하나를 학습시키려면 기존 검색엔진 대비 수십~수백 배 더 많은 전력이 필요합니다. 구글·마이크로소프트·아마존은 2026~2030년까지 데이터센터 확장에 수백조 원을 투입할 계획입니다. 변압기, 전선, 배전반 등 전력 설비 수요가 전 세계적으로 폭증하는 구조입니다.
② 노후 전력망 교체 사이클
미국·유럽의 핵심 전력망 상당 부분은 40~50년 된 설비입니다. 신규 데이터센터에 전력을 공급하려면 기존 망부터 업그레이드해야 합니다. 국내에서도 이재명 정부의 ‘에너지 고속도로’ 프로젝트가 추진되면서 국내 전력 인프라 투자 확대가 기대됩니다.
③ 국내 기업의 글로벌 공급망 진입
HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS일렉트릭 등 국내 전력기기 BIG3는 수년 치 수주 잔고를 이미 확보했습니다. 특히 미국·유럽 시장에서 중국 장비 배제 기조가 강화되면서 국내 기업의 반사이익이 뚜렷합니다. 2025년 HD현대일렉트릭은 분기 매출 9,954억 원, 영업이익 2,471억 원으로 전년비 각각 26%, 51% 성장했습니다.
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국내 상장 AI 전력 인프라 ETF 6종 — 어떻게 분류하나
6종의 ETF는 크게 두 가지 기준으로 나뉩니다.
| 분류 | ETF명 (종목코드) | 운용사 | 투자 대상 |
|---|---|---|---|
| 국내형 (원화 투자, 환율 무관) | KODEX AI전력핵심설비 (487240) | 삼성자산운용 | 국내 전력기기 BIG3 집중 |
| HANARO 전력설비투자 (491820) | NH-Amundi자산운용 | 국내 전력·전선 분산 | |
| RISE AI전력인프라 (0101N0) | KB자산운용 | 국내 AI 전력 밸류체인 전체 | |
| 해외형 (달러 노출, 환율 영향) | KODEX 미국AI전력핵심인프라 (487230) | 삼성자산운용 | 미국 전력 인프라 압축 투자 |
| SOL 미국AI전력인프라 (486450) | 신한자산운용 | 미국 전력+원자력+재생에너지 | |
| TIGER 글로벌AI전력인프라액티브 (491010) | 미래에셋자산운용 | 글로벌 전체 (액티브 운용) |
⚠️ AUM(순자산)·보수·수익률은 시장 상황에 따라 수시로 변동합니다. 아래 수치는 2025년 하반기~2026년 초 공시 기준 참고치이며, 투자 전 반드시 각 운용사 공식 홈페이지에서 최신 수치를 확인하시기 바랍니다.
국내형 ETF 3종 심층 분석
① KODEX AI전력핵심설비 (487240) — 국내 변압기 BIG3 집중 투자, AUM 1조 원 돌파
2024년 7월 상장 이후 약 1년 4개월 만에 AUM 1조 원을 돌파한 국내형 AI 전력 ETF의 대표 상품입니다. 이름 그대로 ‘핵심 설비’ 기업에 집중 투자하는 전략입니다.
포트폴리오 특징: 효성중공업, HD현대일렉트릭, LS일렉트릭 등 변압기 BIG3가 전체의 약 69%를 차지합니다. 이 외에 LS, 대한전선, 산일전기, 일진전기 등 총 11개 종목으로 압축된 포트폴리오를 운용합니다. 분산보다 집중을 선택한 전략으로, 핵심 종목의 성과가 그대로 ETF 수익률에 반영됩니다.
수익률 성과 (2025년 기준): 연초 이후 162.1%를 달성하며 국내 전체 ETF 중 수익률 3위(레버리지 제외)를 기록했습니다. 개인 투자자 연간 순매수 4,028억 원으로 압도적인 자금 유입을 보였습니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 487240 |
| 운용보수 | 투자 전 공식 홈페이지 확인 필요 |
| 핵심 편입 | 효성중공업, HD현대일렉트릭, LS일렉트릭 (약 69%) |
| 총 편입 종목 수 | 11개 |
| 투자 지역 | 국내 |
| 특징 | BIG3 집중, AUM 1조 원 이상 (대형 유동성) |
💡 이런 분께 적합: 국내 변압기 BIG3의 글로벌 수주 랠리에 확신이 있는 투자자, 높은 유동성과 안정적인 AUM을 선호하는 분
⚠️ 주의: 3개 종목에 69% 집중된 구조상, BIG3 주가가 조정받으면 ETF 수익률도 직격탄을 맞습니다. 변압기 업황 모니터링이 필수입니다.
② HANARO 전력설비투자 (491820) — 국내 전력·전선 고르게 분산
NH-Amundi자산운용이 운용하는 이 ETF는 KODEX와 마찬가지로 국내 전력 장비·전선 기업에 투자하지만, 포트폴리오 구성 방식이 다릅니다. LS일렉트릭, 효성중공업, HD현대일렉트릭, 대한전선 등을 고르게 담아 특정 종목 쏠림 리스크를 분산합니다.
수익률 성과 (2025년 기준): 연간 수익률 약 144%로 KODEX AI전력핵심설비와 비슷한 수준의 성과를 기록했습니다. 같은 국내형이지만 포트폴리오 구성에 차이가 있어 단기 수익률 편차가 발생할 수 있습니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 491820 |
| 핵심 편입 | LS일렉트릭, 효성중공업, HD현대일렉트릭, 대한전선 등 |
| 투자 지역 | 국내 |
| 특징 | BIG3 + 전선주 균형 배분, KODEX 대비 분산도 높음 |
💡 이런 분께 적합: 변압기뿐 아니라 전선(대한전선 등)까지 포함한 국내 전력 인프라 전반에 분산 투자하고 싶은 분
③ RISE AI전력인프라 (0101N0) — 2025년 9월 신규 상장, 발전~활용 전체 밸류체인
KB자산운용이 2025년 9월 23일 새롭게 선보인 상품입니다. 기존 ETF들이 주로 변압기·전선 제조사에 집중했다면, 이 ETF는 ‘발전 → 수송(송배전) → 활용(데이터센터)’ 전 밸류체인에 투자한다는 점이 차별점입니다.
포트폴리오 특징: 발전 부문(두산에너빌리티 등), 수송 부문(LS일렉트릭, HD현대일렉트릭, 일진전기, 대한전선 등), 활용 부문(에너지 저장·스마트그리드 관련)까지 16개 종목에 분산합니다. KODEX AI전력핵심설비 대비 더 넓은 밸류체인 커버리지가 특징입니다.
수익률 성과: 2025년 9월 상장 이후 약 60~61%의 누적 수익률을 기록했으며, 최근 3개월 수익률 약 24%로 강한 상승 모멘텀을 보였습니다. 보수는 연 0.2%로 이 그룹에서 경쟁력 있는 수준입니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 0101N0 |
| 운용보수 | 연 0.2% |
| 상장일 | 2025년 9월 23일 |
| 편입 종목 수 | 16개 |
| 투자 지역 | 국내 |
| 특징 | 발전~수송~활용 전체 밸류체인, AUM 소규모 주의 |
💡 이런 분께 적합: 변압기 집중 리스크를 피하고 전력 밸류체인 전체에 분산하고 싶은 분, 낮은 보수를 중시하는 분
⚠️ 주의: 상장 초기이므로 AUM이 아직 작은 편입니다. 유동성 공급자(LP) 호가 스프레드를 확인하고 지정가 주문을 활용하세요.
👉 스마트그리드 AMI 관련주: 에너지 혁신의 핵심 — RISE AI전력인프라에 편입될 수 있는 스마트그리드 밸류체인을 더 깊이 분석했습니다.
해외형 ETF 3종 심층 분석
해외형 ETF는 달러·유로 등 외화 자산에 투자합니다. 원화 강세 시 수익률이 낮아질 수 있고, 원화 약세 시 추가 수익이 발생하는 환율 리스크가 존재합니다. 국내형보다 더 넓은 글로벌 밸류체인에 접근할 수 있다는 장점이 있습니다.
④ SOL 미국AI전력인프라 (486450) — 원자력·재생에너지 포함, 가장 넓은 미국 에너지 커버리지
신한자산운용의 이 ETF는 미국 전통 전력 설비 기업에 더해 원자력 발전(컨스텔레이션 에너지)과 재생에너지(넥스트에라 에너지)까지 포함하는 것이 특징입니다. 전력 생산부터 인프라까지 더 넓은 미국 에너지 산업에 투자합니다.
수익률 성과: 1년 수익률 81.78%, YTD 46.29%(2025년 10월 기준)로 해외형 3종 중 중장기 수익률이 가장 높았습니다. 에너지원 다변화 포트폴리오가 여러 사이클에서 안정적인 성과를 냈습니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 486450 |
| 핵심 편입 | 이튼, GE버노바, 컨스텔레이션 에너지, 넥스트에라 에너지 등 |
| 투자 지역 | 미국 |
| 특징 | 원자력+재생에너지 포함, 가장 넓은 에너지 커버리지 |
💡 이런 분께 적합: 전력 인프라뿐 아니라 원자력·재생에너지 등 에너지 전환 전체 스토리에 투자하고 싶은 분, 중장기 보유를 선호하는 분
⑤ KODEX 미국AI전력핵심인프라 (487230) — 미국 전력 인프라 압축 집중, AUM 1조 원 내외
삼성자산운용이 운용하는 미국형 ETF로, 미국 전력 인프라 핵심 기업 10여 개에 압축 투자합니다. GE버노바가 약 15%로 가장 높은 비중을 차지합니다. 2025년 10월 기준 AUM 약 9,524억 원으로 해외형 중 가장 큰 규모를 자랑합니다.
투자 성격: 이튼(Eaton), GE버노바처럼 AI 데이터센터 전력 공급망에서 핵심적인 역할을 하는 미국 대형 전력 설비 기업에 집중합니다. 국내형과 달리 달러화 자산에 직접 투자하므로 글로벌 AI 인프라 투자 수혜를 직접적으로 담을 수 있습니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 487230 |
| 최고 비중 종목 | GE버노바 약 15% |
| 투자 지역 | 미국 |
| 특징 | 미국 핵심 기업 압축 투자, 해외형 중 최대 AUM |
💡 이런 분께 적합: 전력 슈퍼사이클의 본고장 미국 시장에 직접 투자하고 싶은 분, 높은 유동성을 중시하는 분
👉 미국 SMR 관련주 2026: AI 전력난의 구세주 TOP 5 — SOL·KODEX 해외형 ETF에 편입될 수 있는 원자력 테마를 더 깊이 알고 싶으신 분께 추천합니다.
⑥ TIGER 글로벌AI전력인프라액티브 (491010) — 유일한 글로벌+액티브, 전 세계 분산 + 펀드매니저 운용
미래에셋자산운용이 운용하는 이 ETF는 6종 중 유일하게 ‘글로벌’과 ‘액티브’를 동시에 표방합니다. 미국에 한정하지 않고 유럽(지멘스 에너지 등), 아시아까지 전 세계 AI 전력 인프라 기업에 투자합니다. 액티브 전략으로 펀드매니저가 시장 상황에 따라 종목을 탄력적으로 조정합니다.
수익률 성과: 단기~중기 수익률에서 강점을 보입니다. 2025년 10월 기준 3개월 27.34%, 6개월 70.98%로 같은 기간 해외형 경쟁 ETF 중 가장 높은 성과를 냈습니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 491010 |
| 핵심 편입 | 미국 + 유럽(지멘스 에너지) 등 글로벌 |
| 운용 방식 | 액티브 (펀드매니저 재량 운용) |
| 투자 지역 | 미국 + 유럽 + 기타 글로벌 |
| 특징 | 6종 중 유일한 글로벌+액티브, 단기 수익률 강점 |
💡 이런 분께 적합: 미국에 한정하지 않고 전 세계 전력 인프라 성장을 포괄하고 싶은 분, 액티브 전략으로 초과 수익을 추구하는 분
⚠️ 주의: 액티브 ETF는 일반 ETF보다 운용보수가 높은 경우가 많습니다. 단기 수익률이 높지만 장기적으로 패시브 대비 초과 수익이 보장되지 않습니다.
6종 핵심 비교표
| ETF명 (코드) | 투자 지역 | 운용 방식 | 핵심 특징 | 이런 분께 |
|---|---|---|---|---|
| KODEX AI전력핵심설비 (487240) | 국내 | 패시브 | 변압기 BIG3 69% 집중, AUM 1조+ | 국내 전력기기 집중 베팅 |
| HANARO 전력설비투자 (491820) | 국내 | 패시브 | BIG3 + 전선주 균형 분산 | 국내 분산 투자 선호 |
| RISE AI전력인프라 (0101N0) | 국내 | 패시브 | 발전~수송~활용 전 밸류체인, 보수 0.2% | 넓은 밸류체인 + 저보수 |
| KODEX 미국AI전력핵심인프라 (487230) | 미국 | 패시브 | 미국 압축 투자, 해외형 중 최대 AUM | 미국 직접 투자 + 유동성 |
| SOL 미국AI전력인프라 (486450) | 미국 | 패시브 | 원자력·재생에너지 포함, 중장기 수익률 1위 | 에너지 전환 전체 베팅 |
| TIGER 글로벌AI전력인프라액티브 (491010) | 글로벌 | 액티브 | 유일한 글로벌+액티브, 단기 수익률 강점 | 글로벌 분산 + 초과수익 추구 |
※ AUM·수익률·보수는 시장 변동에 따라 수시로 변합니다. 투자 전 반드시 각 운용사 공식 홈페이지(삼성자산운용·NH-Amundi·KB자산운용·신한자산운용·미래에셋자산운용)에서 최신 수치를 확인하세요.
👉 광통신 관련 국내 ETF 2026: KODEX·RISE·PLUS 4종 완전 비교 — AI 전력 인프라 ETF와 함께 포트폴리오를 구성하면 AI 인프라 전체를 담을 수 있습니다.
투자 성향별 선택 가이드
시나리오 1: “국내 전력기기 BIG3의 수주 랠리가 2~3년은 더 간다”
→ KODEX AI전력핵심설비(487240)가 최선입니다. BIG3 집중 포트폴리오로 상승장에서 가장 폭발적인 수익률을 냅니다. 단, 하락장에서도 집중 효과가 반대로 작용합니다.
시나리오 2: “국내 전력 인프라 전체가 좋은데 특정 종목은 고르기 싫다”
→ RISE AI전력인프라(0101N0)가 적합합니다. 발전~수송~활용 전 밸류체인을 16개 종목으로 분산하면서 보수도 낮습니다. AUM이 작다는 점은 주의하세요.
시나리오 3: “AI 데이터센터 전력 수요의 진원지는 미국이다”
→ KODEX 미국AI전력핵심인프라(487230)나 SOL 미국AI전력인프라(486450) 중 선택하세요. KODEX는 AUM·유동성 우위, SOL은 원자력까지 포함한 에너지 다변화 강점입니다.
시나리오 4: “미국뿐 아니라 유럽 전력망 교체까지 담고 싶다”
→ TIGER 글로벌AI전력인프라액티브(491010)입니다. 유일한 글로벌 액티브 ETF로 지멘스 에너지 등 유럽 기업까지 포함합니다.
시나리오 5: “국내+해외 모두 담고 싶다”
→ KODEX AI전력핵심설비(국내) + SOL 미국AI전력인프라(해외)를 5:5 또는 6:4로 조합하는 방식이 실전에서 많이 활용됩니다. 국내 기업의 실적 성장과 미국 시장의 구조적 수요를 동시에 담을 수 있습니다.
👉 액침냉각 관련주 2026: 42조 시장 수혜 대장주 — AI 데이터센터 전력 문제를 해결하는 또 다른 핵심 테마인 액침냉각도 함께 살펴보세요.
AI 전력 인프라 ETF 투자 시 주의사항
⚠️ 주의 1 — 테마 사이클 리스크: 전력 인프라 ETF는 AI 데이터센터 투자 확대라는 강력한 구조적 성장 테마에 올라타 있지만, 빅테크의 CAPEX 조정이나 금리 변동 시 단기 조정이 발생할 수 있습니다. 단기 수익에 치중하기보다 2~3년 이상의 중장기 관점으로 접근하세요.
⚠️ 주의 2 — 국내형 종목 중복 리스크: KODEX AI전력핵심설비, HANARO 전력설비투자, RISE AI전력인프라 세 가지를 동시에 보유하면 효성중공업·HD현대일렉트릭·LS일렉트릭에 중복 노출됩니다. 국내형은 한 가지만 선택하는 것이 분산 효과를 높이는 방법입니다.
⚠️ 주의 3 — 해외형 환율 리스크: SOL·KODEX(미국)·TIGER(글로벌)는 달러 및 외화 자산에 투자합니다. 원화 강세 시 환차손이 발생할 수 있습니다. 환 헤지 여부를 공식 홈페이지에서 반드시 확인하세요.
⚠️ 주의 4 — AUM 소규모 ETF 유동성: RISE AI전력인프라는 상장 초기 AUM이 작습니다. 매수·매도 시 호가 스프레드가 벌어질 수 있으니 지정가 주문을 활용하고, 대량 거래 시 호가창을 확인하세요.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 국내형과 해외형 AI 전력 ETF 중 어느 쪽이 더 유망한가요?
단정하기 어렵습니다. 국내형은 국내 변압기 BIG3의 글로벌 수주 랠리에 직접 베팅하는 구조로, 2024~2025년 수익률이 폭발적이었습니다. 해외형은 전력 슈퍼사이클의 본고장 미국의 장기 구조적 성장을 담을 수 있습니다. 두 유형을 조합하는 분산 접근이 리스크 관리 측면에서 가장 합리적입니다.
Q2. AI 전력 ETF와 에너지 ETF는 어떻게 다른가요?
일반 에너지 ETF는 정유·가스·석탄 등 에너지 원자재 기업 중심입니다. AI 전력 인프라 ETF는 변압기·전선·배전 장비 등 전력을 전달하고 제어하는 인프라 기업 중심입니다. 원유 가격보다 AI 데이터센터 투자 규모에 더 큰 영향을 받는다는 점이 핵심 차이입니다.
Q3. KODEX AI전력핵심설비 하나만 사도 될까요?
국내 변압기 BIG3 집중이라는 명확한 투자 논리가 있고 AUM과 유동성이 풍부합니다. 단 3개 종목에 69%가 쏠려있어 BIG3 주가가 조정받으면 ETF 수익률도 직격탄을 받습니다. 국내 전력 인프라 전반으로 리스크를 분산하려면 RISE AI전력인프라와 병행하거나, 해외형을 함께 보유하는 방식을 검토하세요.
Q4. ISA나 연금저축 계좌에서 AI 전력 ETF를 살 수 있나요?
국내 상장 ETF이므로 ISA와 연금저축 계좌에서 원칙적으로 매수 가능합니다. 단, 해외 주식에 투자하는 SOL·KODEX(미국)·TIGER(글로벌)는 계좌 종류에 따라 세금 처리가 다를 수 있습니다. 증권사에 직접 확인하는 것이 안전합니다.
Q5. AI 전력 인프라 테마는 언제까지 지속될까요?
글로벌 AI 인프라 투자는 2030년까지 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 미국 노후 전력망 교체 주기와 맞물려 변압기·전선 수요는 구조적으로 증가하는 추세입니다. 단, 금리 환경 변화나 빅테크 투자 조정 시 단기 변동성이 클 수 있습니다. 1~2년보다는 3~5년 중장기 관점의 분산 접근이 적절합니다.
결론: AI 전력 인프라 ETF, 이렇게 선택하세요
- AI 데이터센터 전력 수요 급증 + 글로벌 전력망 교체 사이클이 맞물린 구조적 슈퍼사이클이 이 테마의 핵심입니다. 단기 유행이 아닌 장기 성장 테마로 접근하세요.
- 국내형은 KODEX AI전력핵심설비(집중)와 RISE AI전력인프라(분산) 중 투자 성향에 맞게 선택하거나 조합하세요. HANARO 전력설비투자도 국내 분산 대안입니다.
- 해외형은 중장기 수익률을 원한다면 SOL 미국AI전력인프라, 최대 AUM·유동성을 원한다면 KODEX 미국AI전력핵심인프라, 글로벌 분산을 원한다면 TIGER 글로벌AI전력인프라액티브를 선택하세요.
- 국내형 + 해외형 조합으로 양쪽 시장의 성장 과실을 동시에 담는 전략이 장기적으로 가장 안정적입니다.
👉 데이터 센터 구축, 전력기기 관련주 어디까지 성장할까
👉 고속 네트워크 관련주 2026: AI 데이터센터 전력·광통신 대장주 TOP 6
👉 SMR 관련주: 두산에너빌리티 넘볼 저평가 유망주(2026년)
⚠️ 본 콘텐츠는 투자 참고 자료이며, 특정 ETF 또는 종목의 매수·매도를 추천하지 않습니다. ETF의 AUM·수익률·보수·구성 종목은 시장 변동과 운용사 결정에 따라 수시로 변경됩니다. 투자 전 반드시 각 운용사 공식 홈페이지와 투자설명서를 확인하세요. 투자 판단과 그에 따른 손익은 투자자 본인에게 있습니다. (2026년 4월 기준 정보)
최종 업데이트: 2026년 4월
